Comment placer sa trésorerie d'entreprise ?

Excédent de trésorerie : un capital qui doit travailler pour vous

Laisser un excédent de trésorerie sur un compte bancaire, c’est un peu comme garer une voiture de course au garage : elle ne s’use pas… mais elle ne vous rapporte rien non plus. Pire, l’inflation, elle, avance à fond la caisse et grignote la valeur de vos liquidités, même si elles paraissent dormir sagement.

‍

Qu’est‑ce qu’une trésorerie excédentaire ?

‍

Il s’agit des liquidités disponibles au-delà du besoin en fonds de roulement (BFR) nécessaire à l’activité. En clair, votre fonds de roulement couvre largement le BFR et il reste de l’argent qui, sauf imprévu, ne sera pas utilisé à court terme. Bref, un coussin de sécurité, mais pas un matelas pour faire la sieste.

‍

Les bonnes pratiques avant d’investir

‍

Avant de déplacer le moindre euro :

1. Évaluer vos flux de trésorerie prévisionnels.
2. Prendre en compte le contexte économique (quand la mer est agitée, on choisit bien son bateau).
3. Identifier le montant mobilisable sans mettre en péril l’équilibre financier.
4. Définir l’horizon et le profil de risque – parce qu’on ne fait pas un saut à l’élastique avec une ficelle.

‍

Quelques options éprouvées pour placer votre excédent

‍

1. Compte à terme (CTA)
Capital garanti, rémunération connue. Idéal pour dormir tranquille – mais le rendement ne vous fera pas sauter au plafond.

‍

2. Produits structurés
Solutions sur mesure avec potentiel de rendement supérieur. Un peu comme un costume taillé par un bon tailleur : élégant, mais il faut accepter qu’il ne soit pas donné.

‍

3. Private Equity
Prise de participation dans des entreprises non cotées. Potentiel élevé, horizon long (7-10 ans) et absence de liquidité. C’est un peu comme planter un chêne : il faut attendre pour l’ombre.

‍

4. Contrat de capitalisation
Flexibilité, fiscalité intéressante et diversité des supports. Le couteau suisse du placement professionnel.

‍

5. SCPI
Investissement immobilier indirect pour percevoir des revenus réguliers, sans gérer la plomberie ni repeindre les murs.

‍

‍

Et si les associés veulent profiter de l’excédent ?

‍

La distribution de dividendes est possible si les réserves le permettent. Mais attention : la fiscalité veille, et ici, le fisc n'oublie jamais de se servir en premier.

En résumé : L’excédent de trésorerie n’est pas un poids mort mais un levier stratégique. Bien orienté, il peut contribuer à la sécurité, au rendement et aux objectifs patrimoniaux de l’entreprise et de ses associés.